特點

同樣是投資型保險，投資連結(jié)險在資本市場始終疲軟無力的拖累下幾乎沒有了聲音，而曾經(jīng)是稀有品種的萬能險在短短半年內(nèi)成為目前市場上最熱門的保險品種。萬能險就各家保險公司而言已經(jīng)不是新鮮事物了，早幾年就已有產(chǎn)品問世。"不過當(dāng)時銷售情況并不理想。而且由于萬能險本身比較復(fù)雜，一些代理人自己也說不清楚，更別提如何向客戶推薦了。"一些保險公司透露，在銷售的所有保險產(chǎn)品中，萬能險的比例已經(jīng)達(dá)到了30%-40%。

1、萬能險是一款"壽險"。別以為它理財就是理財產(chǎn)品了，萬能險怎么說也是保險產(chǎn)品。因此，它具備人壽保險的基本功能，例如:提供相應(yīng)的人生保障、保險利益具有排他性、保險利益免交所得稅等。它雖然不是一個實現(xiàn)暴利的工具，卻能在兼顧投資收益及相關(guān)保障的同時，以法律的手段穩(wěn)穩(wěn)地保證的資產(chǎn)。它是一種理想的"風(fēng)險準(zhǔn)備金"存儲方式。2、它是一款"萬能型"壽險。說它"萬能"，主要表現(xiàn)在交費靈活、保額可調(diào)整、保單價值領(lǐng)取方便等方面。一是交費靈活。可以任意選擇、變更交費期，可以在未來收入發(fā)生變化時緩交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之后再繼續(xù)補交保費等，還可以一次或多次追加保費。二是保額可調(diào)整?？梢栽谝欢ǚ秶鷥?nèi)自主選擇或隨時變更"基本保額"，從而滿足人們對保障、投資的不同需求。相關(guān)結(jié)果請看下表中的"實例解說"欄目。三是保單價值領(lǐng)取方便?？蛻艨梢噪S時領(lǐng)取保單價值金額，作為子女的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫(yī)療儲備金、養(yǎng)老儲備金等。

保險公司所公布的萬能險收益(一般每月公布一次)只包括投保者所繳的保費中投資部分，而不是整體繳納費用。除了保障費用，要被扣除的包括初始費用、風(fēng)險保險費、保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費，有的公司還要收取部分領(lǐng)取手續(xù)費和退保手續(xù)費。因此，頭幾年萬能險的整體收益不會高。

交費自由

相對于傳統(tǒng)壽險而言，萬能險的交費基本上不具備強制性。在支付了初期最低保費之后，就享有追加投資的權(quán)利。在以后各年中，客戶可根據(jù)收益情況，隨時追加投資;只要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。

費用透明

相對于其他險種而言，萬能壽險的費用非常透明，所繳保費扣除初始費用、保障成本和進(jìn)入投資賬戶的比例都有明確說明。保險公司每月(有的公司為每季度)進(jìn)行保單賬戶價值結(jié)算，公布當(dāng)月(當(dāng)季)的結(jié)算利率。

保證收益

扣除費用及保障成本后的保費進(jìn)入單獨賬戶，這個賬戶用來投資。萬能險多承諾在5年內(nèi)給予客戶每年2.5%左右的保底收益，其最大特點是在保證利率(1.75%~2.5%)之外，高于保底利率以上的收益保險公司和投資人按一定比例分享。當(dāng)然，各公司的保證收益并不相同，最終收益還是取決于保險公司的資金運用水平和綜合管理能力。值得注意的是，萬能險的保證收益并不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本后的保費進(jìn)入單獨賬戶的部分。

歷史起源

萬能保險(簡稱萬能險)，萬能保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。萬能保險除了同傳統(tǒng)壽險一樣給予保護生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保護的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助專家理財進(jìn)行投資運作的一種理財方式。

萬能保險具有較低的保證利率，這點與分紅保險大致相同;保險合同規(guī)定交納保費及變更保險金額均比較靈活，有較大的彈性，可充分滿足客戶不同時期的保障需求;既有保證的最低利率，又享有高利率帶來高回報的可能性，從而對客戶產(chǎn)生較大的吸引力。提供了一個人一生僅用一張壽險保單解決保障問題的可能性。彈性的保費繳納和可調(diào)整的保障，使它十分適合進(jìn)行人生終身保障的規(guī)劃。

萬能保險的概念最早由國外傳入，指的是可以任意支付保險費以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。而且，萬能保險現(xiàn)金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率。

萬能壽險之"萬能"，在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能險是風(fēng)險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié);賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。

1979年，世界上第一款萬能壽險在美國應(yīng)運而生。由于繳費靈活與保障可調(diào)等特點，萬能險一經(jīng)推出就受到了市場的青睞。根據(jù)LIMRA(美國壽險協(xié)會)統(tǒng)計顯示:美國市場1985年萬能險占比為38%，此后一直保持在25%左右;在2003年第一季度，萬能險市場占比又提升至32%。從80年代中期開始，萬能壽險在歐洲各國也顯示了強大的市場生命力。在很短的時間內(nèi)，就搶占了英國、荷蘭等國的保險市場。在萬能壽險登陸亞洲市場以后，也迅速風(fēng)靡日本、新加坡、香港等地，成為市場銷售的主力險種之一。萬能壽險在中國已經(jīng)經(jīng)過了若干年的發(fā)展，保險監(jiān)管部門為此出臺的各項有關(guān)萬能險的法律法規(guī)顯示出政府對萬能險的監(jiān)管正更加規(guī)范?？梢哉f萬能壽險在中國保險市場的發(fā)展正面臨著歷史最好的機遇。

保費

萬能保險是風(fēng)險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。在這種"萬能保險"保險方式下，消費者繳納的保險費分為兩部分，一部分是用來保險的，一部分是用來投資的，投資部分的錢可以由消費者自主選擇是否轉(zhuǎn)換為保險的，這種轉(zhuǎn)換可能表現(xiàn)為改變繳費方式、繳費期間、保險金額等的調(diào)整。在國外，一般說來投資部分的風(fēng)險是由消費者自己承擔(dān)的;在國內(nèi)的萬能險，一般給定一個最低保證收益率，消費者自己可以將最低保證收益率和銀行活期存款利率做個權(quán)衡比較。萬能保險，是保險公司提供的一種更好的服務(wù)方式，絕對不是漢語詞匯中的"無所不能"的意思。所謂保險，就是通過繳納保險費，將潛在風(fēng)險發(fā)生后的結(jié)果轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)，風(fēng)險本身是無法轉(zhuǎn)移的。而隨著對保險的接觸，會增強人們的風(fēng)險意識，從這個意義上可能降低了風(fēng)險發(fā)生的可能。

區(qū)別

1，投連險是投資類產(chǎn)品(當(dāng)然附帶壽險保障，這部分費用很少)。投資類是沒有保底利率的，但是作為中長期投資，兼顧了平穩(wěn)和較高收益。是中國市場易被接受的產(chǎn)品，在國際市場已比較成熟。

2，萬能險是儲蓄類產(chǎn)品(為大家創(chuàng)造儲蓄型理財新通道)。但是各個保險公司有保底利率，目前最低的是1.75%。但是萬能險是按月復(fù)利滾存計算，實際年利率高于表面利率。

3，分紅險是根據(jù)保險公司績效分紅的，雖然保監(jiān)會有70%的返還規(guī)定，但保險公司仍有一定的分配自由度。因此，目前已不是最主流。

4，選擇這3種非傳統(tǒng)保障產(chǎn)品，要注意保險公司的資產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展歷史，理財團隊專業(yè)化水平等等。ING荷蘭國際集團(2008財富500強第7位，金融行業(yè)第一位，保險行業(yè)第一位)。

種類

萬能險的保障額度設(shè)計一般有三種:保險費+投資賬戶價值、保險費與賬戶價值×系數(shù)后取值大者、保險費或賬戶價值之一×系數(shù)。由于保障額度的設(shè)計不同就形成了不同類型的產(chǎn)品:

重保障型

保險金額高，前期扣費高，投資賬戶資金少，前期退保損失大。如中英人壽的《金菠蘿B款》，保額為保費的50倍，同時首期扣費高達(dá)65%，適合無其他風(fēng)險保障但有一定投資風(fēng)險承受意識和能力的中青年人，但要確保長期持有。

重投資型

保險金額低，首期扣費少，投資賬戶資金較多，退保損失小。萬能險

NG太平洋安泰的《財富人生》，保額最高可達(dá)500萬，首期扣費僅5%，但因為采用自然費率，年輕人的風(fēng)險保費很低，既可以做高保障，也可以起到代替儲蓄的保值作用。再如新華人壽的《得意理財》，保額為保單價值的110%，首期扣費僅為7.5%。適合通過其他保險產(chǎn)品保障風(fēng)險的理財保守型人士。

集體下架

截至2014年9月5日，受國華人壽、珠江人壽、弘康人壽等網(wǎng)銷遭監(jiān)管"叫停"影響，保險紛紛下架網(wǎng)上銷售的理財型保險，以淘寶店為例，31家人身險公司僅剩4家公司仍在銷售萬能險。