簡介

補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)作為國家法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系外的重要制度安排，是我國構(gòu)建社會(huì)養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。從國外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)能有效提升全社會(huì)的養(yǎng)老保障水平。我國自1991年開始發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)以來，受多種因素影響，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)尚未成為我國社會(huì)養(yǎng)老保障體系的重要支柱。

發(fā)展歷程

補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是在強(qiáng)制性社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度外，國家通過一定的政策引導(dǎo)、支持和規(guī)范發(fā)展的，以自愿性、市場化運(yùn)作為基本原則的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，初步形成了包括企業(yè)年金、享受國家政策支持的團(tuán)體養(yǎng)老年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在內(nèi)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)體系。

(一)第一階段:"補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)"的首次提出及初期發(fā)展(1991-1999年)。作為國有企業(yè)改制的重要組成部分，國務(wù)院于1991年在《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》(國發(fā)〔1991〕33號(hào))中提出"隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度"，將企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)作為完善企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度重要組成部分。

1995年《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》(國發(fā)〔1995〕6號(hào))明確了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)性質(zhì)和經(jīng)辦方式，推動(dòng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)入實(shí)踐階段，1995-1999年間，中央及地方經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)紛紛根據(jù)自身情況建立了不同層次的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，社會(huì)勞動(dòng)保障部門、商業(yè)保險(xiǎn)公司及部分有實(shí)力的企業(yè)機(jī)構(gòu)利用自保機(jī)制涉足補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

這一期間，國家允許地方根據(jù)自身財(cái)力狀況，給予補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)不超過上年工資總額4-15%企業(yè)所得稅稅前扣除優(yōu)惠，使得補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)獲得了有力的政策支持，形成了我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展歷程中的小高峰。

(二)第二階段:企業(yè)年金一支獨(dú)大發(fā)展時(shí)期(2000-2006年)。由于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于新生事物，經(jīng)驗(yàn)不足，業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)了多頭經(jīng)營、監(jiān)管真空及部分職工權(quán)益難以得到保障等諸多問題。1999年底，國務(wù)院對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場進(jìn)行了清理整頓，將包括石油、煤炭等11個(gè)部門和單位經(jīng)辦的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)納入社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由勞動(dòng)和社會(huì)保障部管理。其他行業(yè)的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)歸屬商業(yè)保險(xiǎn)，由中國保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

此后，社會(huì)保障部門提出了"企業(yè)年金"的經(jīng)辦模式。隨后，聯(lián)合中國證監(jiān)會(huì)、中國銀監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)等各有關(guān)部門出臺(tái)了《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》、《企業(yè)年金管理指引》等若干規(guī)范性文件，逐漸形成了企業(yè)年金的政策框架，并在社會(huì)保障系統(tǒng)內(nèi)部發(fā)文明確企業(yè)年金是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的唯一形式。

這一期間，社會(huì)保障部門受托管理的11個(gè)部門和單位的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)均轉(zhuǎn)制為企業(yè)年金，超百億元的托管資金規(guī)模使得企業(yè)年金成為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的絕對(duì)主體，導(dǎo)致社會(huì)普遍認(rèn)為企業(yè)年金是唯一的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則難以享受各地給予企業(yè)年金繳費(fèi)不超過上年職工工資總額4-8.33%部分準(zhǔn)予稅前扣除的政策優(yōu)惠。

(三)第三階段:商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)回歸補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)體系(2007年至今)。為推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，爭取其與企業(yè)年金同等發(fā)展地位，中國保監(jiān)會(huì)采取了一系列政策措施。

一是明確企業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，指出"企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的具體經(jīng)辦模式包括企業(yè)年金和企業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)。企業(yè)可根據(jù)自身需求選擇合適的經(jīng)辦模式"。

二是印發(fā)《保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》(保監(jiān)會(huì)令〔2007〕第4號(hào))，解決養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)范問題，使商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有顯著的養(yǎng)老特色，具備了與企業(yè)年金等同的功能。

三是積極爭取中央和地方的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)扶持政策，先后在天津?yàn)I海新區(qū)試點(diǎn)享受財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在上海試行稅延型個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

上述舉措的實(shí)施，逐漸推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)回歸補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，獲得與企業(yè)年金等同的政策扶持，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)逐漸呈現(xiàn)企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)共同發(fā)展的格局。

值得一提的是，2009年6月2日，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》，明確給予團(tuán)體投保企業(yè)保費(fèi)支出在不超過職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除，從國家稅收政策層面統(tǒng)一了包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在內(nèi)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)享有的優(yōu)惠權(quán)利，為企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展開拓了空間。

意義

1.大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，有利于分散保險(xiǎn)責(zé)任，適應(yīng)我國向老齡化社會(huì)快速發(fā)展的需要。我國人口快速老齡化已成為不可逆轉(zhuǎn)的歷史趨勢(shì)，隨著人口的老齡化，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用供給與需求之間的矛盾也會(huì)越來越尖銳。采用提高企業(yè)繳費(fèi)比例的辦法，來解決由人口快速老齡化帶來的沉重財(cái)政負(fù)擔(dān)是行不通的。

可行的途經(jīng)是:從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際可能性出發(fā)，實(shí)行多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，分散養(yǎng)老保險(xiǎn)責(zé)任，將統(tǒng)一的工資替代率降下來。國家只為退休人員提供基本生活保障，進(jìn)一步提高養(yǎng)老待遇水平則要通過補(bǔ)充保險(xiǎn)制度去解決。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正是在尋求養(yǎng)老保險(xiǎn)新對(duì)策的情勢(shì)下應(yīng)運(yùn)而生的，它作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分發(fā)揮著分散養(yǎng)老保險(xiǎn)責(zé)任的重要作用。

2.大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，有利于減輕政府基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付壓力，保障社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施。由于我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立較晚，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累積資金不足，近年來收支缺口逐年擴(kuò)大，挪用個(gè)人賬戶資金發(fā)放養(yǎng)老金造成個(gè)人賬戶空賬運(yùn)轉(zhuǎn)。再加上養(yǎng)老金替代率居高不下，國家仍難以負(fù)擔(dān)如此沉重的養(yǎng)老金支付壓力。

所以國家必將繼續(xù)堅(jiān)持"低水平，廣覆蓋，多層次"自社會(huì)保障基本原則，逐步降低基本養(yǎng)老金替代率，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。與此同時(shí)，大力發(fā)展企業(yè)年金，能夠健全社保體系，彌補(bǔ)基本替代率降低帶來的缺陷，提高社會(huì)整體養(yǎng)老金替代率水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充。

3.大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，有利于完善企業(yè)員工福利保障體系，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和競爭力。隨著中國加入WTO后大量外企進(jìn)入中國市場，人才競爭更加激烈，如何增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，吸引人才、留住人才并為我所用，成為國內(nèi)企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)和現(xiàn)實(shí)難題。

面對(duì)低水平的社會(huì)保障政策，建立完善的員工福利保障體系成為擺在企業(yè)面前的重要課題。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是人力資源管理的一種有效工具，有助于吸引優(yōu)秀人才，提高員工工作積極性，并能夠在一定程度上鼓勵(lì)和約束員工為公司長期效力，增強(qiáng)企業(yè)穩(wěn)定性，樹立良好的企業(yè)形象。

存在的問題

(一)全國統(tǒng)一的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)概念尚不明確。主要是對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的外延未予明確，國家級(jí)文件采用過"企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)"、"企業(yè)年金"以及"商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)"等概念。

部委間對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的理解也存在差異，勞動(dòng)保障部門自2000年以來一直將"企業(yè)年金"作為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的唯一形式;保監(jiān)會(huì)則一直強(qiáng)調(diào)企業(yè)年金、團(tuán)體商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)及新試點(diǎn)的個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品均是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的有機(jī)組成;財(cái)政部認(rèn)為只有企業(yè)為全員購買的保險(xiǎn)屬于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇，認(rèn)識(shí)上的差異不利于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。

(二)我國現(xiàn)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)過多強(qiáng)調(diào)企業(yè)的作用，忽視了個(gè)人投保補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性和積極性。目前，我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)主要以企業(yè)為投保人，有限的扶持政策也僅限于對(duì)參保企業(yè)的支持，導(dǎo)致企業(yè)及其職工負(fù)擔(dān)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)率占工資總額的比重較高(現(xiàn)行制度規(guī)定為28%)，同時(shí)企業(yè)及其職工還需負(fù)擔(dān)醫(yī)療、工傷、失業(yè)和住房公積金等其他社會(huì)保障繳費(fèi)，企業(yè)整體福利負(fù)擔(dān)較重。加之我國勞動(dòng)力市場長期處于供過于求情況，企業(yè)自身積極參與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的主觀愿望不強(qiáng)，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展緩慢。

從國外成熟補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場發(fā)展看，個(gè)人直接投保補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已逐漸成為主流，如美國40%左右的家庭參與了個(gè)人退休計(jì)劃(IRAs)，這類業(yè)務(wù)近幾年一直呈快速增長態(tài)勢(shì)。

(三)我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)政策扶持力度小、體系不夠完善。

一是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率偏高。理論界和國際實(shí)踐比較認(rèn)可的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)退休收入替代率比例為40%、30%、10%。而我國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革確定的替代率為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)約60%、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)20%，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)暫無標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平偏高，擠占了一定的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場。

二是現(xiàn)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)政策效率與公平性不足。國外補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場成熟的國家一般都根據(jù)參保人員的工資收入、年齡、婚姻狀況等個(gè)性因素設(shè)定若干不同稅前扣除限額，有效兼顧了政策的公平與效率。而我國目前僅采取單一固定比例扣除方式，且企業(yè)稅前列支比例偏低，激勵(lì)性和公平性不足。

三是優(yōu)惠政策相關(guān)環(huán)節(jié)銜接不力。一方面現(xiàn)行稅制規(guī)定企業(yè)購買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出視同職工個(gè)人收入征收個(gè)人所得稅，這種稅收轉(zhuǎn)嫁使得前述企業(yè)所得稅的優(yōu)惠打折，也與繳費(fèi)階段免征個(gè)人所得稅的國際通行慣例相悖;另一方面關(guān)于領(lǐng)取企業(yè)年金及團(tuán)體商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是否征收個(gè)人所得稅，目前我國稅制未予明確規(guī)定，使得該類業(yè)務(wù)的長期發(fā)展存有不確定性因素，不利于各類補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

對(duì)策

1.要轉(zhuǎn)變觀念，提高思想認(rèn)識(shí)。發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系系到每個(gè)勞動(dòng)者的切身利益，涉及到社會(huì)的方方面面，因此要加大宣傳力度，要調(diào)動(dòng)全社會(huì)勞動(dòng)者的積極性和參與性。

2.政府應(yīng)加大對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)督力度。首先，政府應(yīng)明確建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的原則。這一原則主要表現(xiàn)為:

(1)有利于企業(yè)發(fā)展原則。企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是為了激勵(lì)職工的勞動(dòng)積極性，促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益;同時(shí)，在提高經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，多提補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，提高職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。兩者互為因果，相得益彰。但最根本的一點(diǎn)就是要有利于企業(yè)的發(fā)展。

(2)效率原則。即各個(gè)企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)因經(jīng)濟(jì)效益不同而有所區(qū)別;各個(gè)職工發(fā)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)因勞動(dòng)貢獻(xiàn)不同而不同。其次，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行委托一代理制，由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)管理。

這樣，一方面避免了由于企業(yè)自行經(jīng)辦而可能挪用保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面發(fā)揮了專業(yè)的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用，使保險(xiǎn)基金有了更大的保值增值空間。最后，政府應(yīng)授權(quán)有關(guān)部門定期、不定期地對(duì)保險(xiǎn)基金的管理和營運(yùn)進(jìn)行監(jiān)督和審查。

3.合理調(diào)整養(yǎng)老保險(xiǎn)體系結(jié)構(gòu)。逐步發(fā)展和完善具有激勵(lì)效益的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)創(chuàng)造發(fā)展空間。

(1)在建立和發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)制度時(shí)，一方面，要注意體現(xiàn)社會(huì)公平的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，另一方面，要重視推動(dòng)體現(xiàn)社會(huì)效率的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，只有這樣，才能保證政府從宏觀角度正確引導(dǎo)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展方向，既能有效處理公平與效率的關(guān)系，又能確保國民經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展。

(2)逐步降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)工資代替率。減少企業(yè)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的繳費(fèi)，依法規(guī)定企業(yè)為職工建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的義務(wù)和原則，在費(fèi)率和基金方式、運(yùn)營方式上，賦予企業(yè)和職工一定的自主權(quán)。

(3)放開企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資政策。WTO的"市場準(zhǔn)入和國民待遇"原則，對(duì)中國投資政策和資本市場是個(gè)嚴(yán)重挑戰(zhàn)。目前，英國有90000億養(yǎng)老基金、美國有60000億、德國有3000億，這些基金必然要到有利可圖的投資市場。如果我國繼續(xù)在投資市場外圍徘徊，人世后的中國將可能成為發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金增值的市場。只有開放競爭的保險(xiǎn)市場，才能為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金奠定發(fā)展的基礎(chǔ)。

4.應(yīng)充分發(fā)揮政府在企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中的作用。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)盡管是一種企業(yè)自主選擇行為，但是，建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃卻不僅僅是企業(yè)的事情。從發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐來看，政府在企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中居于不可替代的地位，發(fā)揮著較大的作用。集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面:

(1)提供優(yōu)惠的稅收政策。這是工業(yè)化國家通常的作法，也是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度得以建立并迅速發(fā)展的重要原因之一。

稅收優(yōu)惠政策包括兩個(gè)方面:一是在資金來源上，對(duì)企業(yè)和雇員用于繳納補(bǔ)充養(yǎng)老金的收入，少征或免征稅;二是對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資營運(yùn)給予優(yōu)惠政策，如對(duì)投資收益免征所得稅。

借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國的實(shí)際情況，在經(jīng)費(fèi)來源上，應(yīng)當(dāng)給予稅前列支、計(jì)入成本的政策，同時(shí)職工個(gè)人繳納的部分應(yīng)排除在個(gè)人所得稅之外。此外，對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資營運(yùn)的收益也要免征所得稅。

(2)營造規(guī)范的法律法規(guī)環(huán)境確保企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度健康運(yùn)行，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)較早的國家，如德、法、美等國，都制定了比較健全的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的法律法規(guī)，用以規(guī)范企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的運(yùn)行，從而確保其健康發(fā)展。

我國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立與發(fā)展，同樣需要法律法規(guī)的支持。因此，應(yīng)盡快地出臺(tái)適合我國國情的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的法律法規(guī)。

5.允許企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有較基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行更大的靈活性。

可以嘗試讓補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金按市場規(guī)則進(jìn)行運(yùn)作。我國政府規(guī)定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能購買國債和存入銀行，這主要是出于安全性的考慮。因?yàn)榛攫B(yǎng)老保險(xiǎn)保障的是基本生活，直接關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定，因而對(duì)安全性的要求較高。而企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。屬于提高層次。

所以，對(duì)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)允許其有更大的靈活性，按市場規(guī)則進(jìn)行運(yùn)作，以追求更高的投資回報(bào)率。

在投資方向上，應(yīng)主要是工商產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和資本市場;在投資工具選擇上，除了將基金存入銀行生息和購買政府債券這兩種最傳統(tǒng)的投資工具外，更主要的是選擇回報(bào)率高的金融工具，如企業(yè)債券、公司股票、住房抵押貸款、房地產(chǎn)、期權(quán)、期貨等等。但對(duì)這些方面的投資要與金融機(jī)構(gòu)和資本市場的發(fā)育相適應(yīng)，這樣才能從資產(chǎn)組合多樣化中獲利。

由于目前我國的資本市場還很不健全，金融工具還不具有較為穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較大的金融工具，特別是新。出現(xiàn)的衍生金融工具要持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

6.健全立法程序，實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)強(qiáng)制措施。國家應(yīng)頒布法規(guī)強(qiáng)制符合條件的企業(yè)必須實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，否則便是違法，這也同實(shí)行國家統(tǒng)一的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一樣。實(shí)施強(qiáng)制補(bǔ)充保險(xiǎn)，可以通過稅收政策上的優(yōu)惠，加以引導(dǎo)。同時(shí)規(guī)定領(lǐng)取補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金的條件，一般要具有5年~15年的連續(xù)工齡。

綜上所述，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的重要層次，是企業(yè)充分發(fā)揮自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)職工實(shí)施養(yǎng)老保障的重要手段。它對(duì)法定的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)起著重要的補(bǔ)充作用，對(duì)于保障職工退休后的生活，增強(qiáng)職工對(duì)企業(yè)的凝聚力，保持社會(huì)穩(wěn)定都將發(fā)揮積極作用。

完善與發(fā)展我國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是一項(xiàng)政策性極強(qiáng)的社會(huì)工程，我們只有在明確的基本思路和操作原則下進(jìn)行，才能使得這一制度建設(shè)發(fā)揮它應(yīng)有的作用，成為我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的有效補(bǔ)充，得到廣大職工的歡迎和接受。

繳費(fèi)基數(shù)

用人單位和個(gè)人均以個(gè)人上年度月平均工資為繳費(fèi)基數(shù)。

個(gè)人上年度月平均工資低于全市上年度職工月平均工資百分之六十的，以全市上年度職工月平均工資百分之六十為繳費(fèi)基數(shù);超過全市上年度職工月平均工資百分之三百的，以全市上年度職工月平均工資百分之三百為繳費(fèi)基數(shù)。

個(gè)人上年度月平均工資超過全市上年度職工月平均工資的，超過部分應(yīng)繳的社會(huì)統(tǒng)籌基金的百分之五十，記入個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶。

按規(guī)定，只有個(gè)人上年度月平均工資沒有超過全市上年度職工月平均工資三倍的，就應(yīng)該按照個(gè)人的實(shí)際月平均工資作為繳費(fèi)基數(shù)繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，且全部個(gè)人繳費(fèi)都計(jì)入個(gè)人帳戶。

替代率

一、從基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率視角來分析補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平

人口老齡化及逐年遞減的基本養(yǎng)老金替代率促進(jìn)了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展我國未來人口平均預(yù)期壽命將明顯延長，而人口的總和生育率近年來基本保持不變。這兩方面的因素將促使我國繼續(xù)保持快速的人口老齡化，人口老齡化問題越來越嚴(yán)重。1980年全國平均每13個(gè)職工養(yǎng)1個(gè)退休人員，1990年這一比例下降到6:1，近年來進(jìn)一步下降到3:1以下。

在養(yǎng)老金制度改革之后，企業(yè)退休人員對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的滿意度評(píng)價(jià)較低。從我國已經(jīng)享受到養(yǎng)老金的退休人員的保障效果來看，不在少數(shù)的退休者的經(jīng)濟(jì)狀況不令人滿意。我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率(退休金水平占退休前工資水平的比例)有逐年減低的趨勢(shì)。在基本養(yǎng)老金替代率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)時(shí)，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)成了現(xiàn)今提高養(yǎng)老金替代率的考慮因素。

隨著我國人口老齡化的加劇，社會(huì)統(tǒng)籌資金不足以支付退休職工的養(yǎng)老金，企業(yè)繳納社會(huì)統(tǒng)籌的負(fù)擔(dān)很重，雖早已確立了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，但為了保證當(dāng)期養(yǎng)老金支付，統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶基金一下混賬運(yùn)行，統(tǒng)籌部分透支了個(gè)人賬戶資金，并未形成實(shí)際的基金積累。

2004年，養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶"空賬"近6000億元;2005年國內(nèi)個(gè)人賬戶"空賬"已達(dá)到8000億元。長此下去，我國將難以抵御人口老齡化高峰所帶來的巨大的養(yǎng)老金支付壓力，使制度的可持續(xù)性受到嚴(yán)重的危害。

從2006年1月1日起，個(gè)人賬戶將全部由個(gè)人繳費(fèi)工資的8%構(gòu)成，單位繳費(fèi)率為工資總額的20%，不再劃入個(gè)人賬戶，全部作為統(tǒng)籌資金使用。政府希望通過提高統(tǒng)籌基金使用比例的辦法來支付養(yǎng)老金，而不再挪用個(gè)人賬戶資金，從而解決個(gè)人賬戶的空賬問題。

我國現(xiàn)今的養(yǎng)老金替代率是這樣構(gòu)成的:養(yǎng)老金替代率=基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率+補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率+個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率。根據(jù)目前各國的實(shí)際情況，如果養(yǎng)老金的替代率能達(dá)到60%，則人們能維持基本的生活水平。如果養(yǎng)老金的替代率達(dá)到80%，才能保持退休前的生活質(zhì)量。

在西方養(yǎng)老保險(xiǎn)制度成熟國家的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率一般在25%~50%之間。與國際平均水平相比，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率偏高，而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)則沒有很多的發(fā)展空間。我國個(gè)人賬戶繳費(fèi)比率的改革，為了保證退休人員能在退休后保持退休前的生活水平，就必須大力開展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度及進(jìn)行相應(yīng)的替代率問題的研究。

綜合上述兩個(gè)方面的問題可以看出，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)需要把多支柱的養(yǎng)老金總和替代率穩(wěn)定在一定比例，避免出現(xiàn)總和替代率下降的問題，同時(shí)又要適度調(diào)整基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平。在保證總和養(yǎng)老保險(xiǎn)金替代率穩(wěn)定在目標(biāo)替代率水平的前提下，提高補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平，適度調(diào)整基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平，可以保證職工退休后的收入水平以及收入安全。

二、影響補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的因素分析

1.客觀因素影響。影響補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的因素中，工資增長率和退休職工壽命在個(gè)人賬戶運(yùn)營過程中是不可控的變量。因?yàn)楣べY增長率與一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和速度有關(guān);退休職工的壽命與整個(gè)國家或地區(qū)的健康狀況、人口結(jié)構(gòu)等有關(guān)系，是企業(yè)運(yùn)營過程中更難以控制的變量，但并不是說補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)就不受其影響。

隨著工齡的增加，工資水平也在逐年增加，而補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的積累則是以工資為基礎(chǔ)的，那么也就是說工資及工齡的增長客觀上影響到了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率問題。

如今有很多公司為了防止員工頻繁流動(dòng)造成過高的管理成本，規(guī)定了企業(yè)員工參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)需經(jīng)過一個(gè)"等待期"(waiting period)，等待期滿后員工才有權(quán)參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，這時(shí)可以將參保期追溯至剛參加工作之日;有些補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)則規(guī)定了最低參保年齡。

那么，如果公司把等待期設(shè)計(jì)的時(shí)間很長，而員工在等待期中途離開公司，或者轉(zhuǎn)到了另一個(gè)沒有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司，那么員工將得不到補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，這時(shí)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率將與其工齡和工資增長率無關(guān)，也正體現(xiàn)了人為的規(guī)避為員工建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的行為，從而給員工帶來不公平。

另外，員工離開公司，這時(shí)并無新員工繳費(fèi)，雇主對(duì)現(xiàn)有職工的補(bǔ)充養(yǎng)老金進(jìn)行運(yùn)行管理，而放棄原來職工的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)營和管理，就產(chǎn)生了養(yǎng)老金的接續(xù)和管理費(fèi)的承擔(dān)問題。

2.主觀因素影響。影響補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的因素中，繳費(fèi)率、平均投資收益率和個(gè)人賬戶積累年限是可控的變量。因?yàn)槔U費(fèi)率、平均投資收益率和個(gè)人賬戶積累年限三個(gè)變量與個(gè)人賬戶運(yùn)營有關(guān)，所以可以把它們看成是主觀影響因素。

其中，投資收益率對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶替代率影響程度最大，優(yōu)異的投資表現(xiàn)可能使替代率超過100%，投資不利可能使替代率低于70%。因此，對(duì)我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)營與管理的關(guān)鍵在于，提高對(duì)個(gè)人賬戶的投資管理水平，增加投資收益率，這樣才能有效地提高補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率。

為了保證對(duì)所有參保人的公平性，以及投資收益的穩(wěn)定性，應(yīng)進(jìn)一步完善對(duì)我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)管制度。監(jiān)管部門對(duì)一些影響補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)成本的條款進(jìn)行統(tǒng)一要求，如是否必須工作一定年限才有資格加入;是否為不同崗位的職工提供不同水平的待遇等。

另外，值得監(jiān)管的是對(duì)最低權(quán)益歸屬的要求，如果不對(duì)其限制，早期終止補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的人可能得不到任何補(bǔ)充養(yǎng)老金待遇。